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11月9日（月）の日経平均株価は前週末比1,340円73銭高（2.33%高）の5万8,775円50銭と6営業日ぶりに大幅反発しました。前週末6日に歴代3位の下げ幅を記録した後で、米国のAI・半導体株の反発を受けた買い戻しが広がりました。TOPIXは110.17ポイント高の3,818.16です。新発10年物国債利回り（長期金利）は0.030%高い2.665%に上昇。同日の米国株も主要3指数がそろって2%超上昇し、10日朝7時のドル円は1ドル＝157円90〜91銭です。本日は日銀「主な意見」と、日本時間22時30分の米10月消費者物価指数（CPI）が焦点です。

1. 株式：日経平均は6日ぶり反発、上げ幅は一時2,000円超

• 日経平均：9日の始値は5万7,960円70銭、高値は5万9,440円18銭（11時27分）、終値は5万8,775円50銭。AI・半導体株をはじめ幅広い銘柄に買いが先行し、上げ幅は一時2,000円を超えました（日経平均プロフィル、日本経済新聞）。

• 反発の背景：前週末6日の米市場でフィラデルフィア半導体株指数（SOX）などが大きく上昇した流れを引き継ぎ、9日のアジア時間に米ナスダック100先物や台湾加権指数が堅調だったことも追い風となりました。6日の急落後で自律反発狙いの買いも入りやすかったと報じられています（日本経済新聞）。

• 米国株（9日）：ダウ工業株30種平均は1,104.02ドル高（2.15%高）の5万2,389.75ドル、S&P500は2.35%高の7,549.94、ナスダック総合指数は673.71ポイント高（2.74%高）の2万5,253.14と3指数がそろって上昇しました。SOX指数は6.86%高、変動性指数（VIX）は19.90に低下。原油先物（WTI12月物）が4.38%安の1バレル86.85ドルとなり、インフレ警戒が和らいだことも支えとなりました（読売新聞、新華社／The Star、ソウル新聞）。

2. 金利・為替：長期金利2.665%、ドル円は158円を挟む動き

• 長期金利：9日の新発10年債利回りは前週末比0.030%高い2.665%。午前には2.695%をつける場面もありました。10月の米雇用統計が市場予想を上回ったことによる米金利上昇と、日本株高による投資家心理の改善が債券売りにつながりました（日本経済新聞、セントラル短資）。

• 短期金利：9日の無担保コール翌日物の平均は1.228%。同日入札の国庫短期証券（6カ月物）の平均落札利回りは1.3847%でした（セントラル短資）。

• 円相場：9日の東京市場のドル円は9時時点158円28〜30銭、17時時点157円95〜96銭。欧州時間には米長期金利の低下とともにドルが弱含み、158円を割り込みました。10日朝7時は157円90〜91銭、ユーロ円は177円23〜24銭です（セントラル短資、日本証券新聞、共同通信／中日新聞）。

3. 本日と今週の注目日程（11月10日〜13日）

• 10日（火）：日銀「金融政策決定会合における主な意見」（10月29〜30日会合分）、9月の国際収支、9月の家計調査、10月の貸出・預金動向、10月の景気ウォッチャー調査、30年利付国債入札（6,000億円）。夜は米10月CPI（日本時間22時30分）で、2025年10月分のデータ欠落により総合指数の前年比は公表されない見込みと伝えられています。国内では大手企業の4〜9月期決算発表も続きます（日本経済新聞、セントラル短資、アセットアライブ）。

• 11日（水）：10月のマネーストック（日銀）。

• 12日（木）：10月の企業物価指数（日銀）、浅田日銀審議委員の金融経済懇談会での挨拶（長崎市）。

• 13日（金）：3メガバンクグループなどの4〜9月期決算発表が予定されています（日本経済新聞「今週の予定」）。

4. 不動産：REITは小反発、大手デベロッパーの決算が出そろう

• 東証REIT指数：9日の終値は1,661.55（6.75ポイント高、0.41%高）。前週末に2.26%下落した後、小幅に持ち直しました（日本経済新聞マーケットデータ、Investing.com）。

• 三菱地所：9日、2027年3月期の連結純利益予想を従来から100億円引き上げ、前期比10%増の2,450億円（過去最高見通し）としました。営業利益も3,800億円（15%増）に上方修正。海外事業でのオフィスなどの物件売却が好調としています（日本経済新聞）。

• 三井不動産：6日発表の2026年4〜9月期の連結純利益は前年同期比9%減の1,391億円でした（日本経済新聞）。

• 中古住宅：中古戸建ての買い取り再生販売を手がけるカチタスの4〜9月期純利益は27%増の76億円。住宅価格の上昇と物件不足を背景に需要が増えたと報じられています（日本経済新聞）。

海外投資家・日本進出企業にとってのポイント

• 日経平均は急落の翌営業日に2%超反発し、1日で1,000円を超える値動きが続いています。指数の変動が大きい局面では、資金調達やM&Aの価格評価を一時点の株価で判断せず、一定期間の平均や複数の評価手法で確認することが重要です。

• 長期金利は2.6%台で推移し、今夜の米CPIの結果次第で日米金利差とドル円の水準が変わり得ます。円建て資産の取得や送金のタイミングを検討している場合は、為替前提を複数用意しておくと安心です。

• 不動産では、大手デベロッパーの決算が物件売却益の有無で明暗を分けています。上場不動産株の値動きと、賃貸事業や住宅需要といった実需の指標を分けて見る視点が有用です。

FinGroupは、日本進出、日本での資金調達、クロスボーダーM&Aに取り組む企業・金融機関向けにIR・PR・FAサービスを提供しています。詳しくは投資銀行事業および金融メディアThe 3%をご覧いただくか、お問い合わせフォームよりご連絡ください。前営業日の動きはデイリー速報（11月9日）、デベロッパー決算の読み方は東急不動産HD 中間決算解説もご参照ください。

出典

• 日経平均プロフィル「Daily Summary（2026年11月9日）」 https://indexes.nikkei.co.jp/en/nkave/archives/summary?dt=11092026&idx=nk225

• 日本経済新聞「日経平均株価、6日ぶり反発　終値は1340円高の5万8775円」（2026年11月9日） https://www.nikkei.com/article/DGXZQOFL0909I0Z01C26A1000000/

• 福島民友新聞（共同通信）「東京株式　9日終値」 https://www.minyu-net.com/newspack/detail/2026110902000029

• 日本経済新聞「債券11時　長期金利、2.695%に上昇　米債安と株高で」 https://www.nikkei.com/article/DGXZQOFL091J30Z01C26A1000000/

• 日本経済新聞「新発10年物国債利回り 時系列」 https://www.nikkei.com/marketdata/quote/JP10YT/history/

• セントラル短資「短期金融市場日報（2026年11月9日）」 https://www.central-tanshi.com/media/files/_u/short_term_market_report/centdaily20261109.pdf

• 日本証券新聞「NSJ外為/概観」 https://www.nsjournal.jp/category/macro_market/111-6/

• 中日新聞（共同通信）「為替相場　10日（日本時間7時）」 https://www.chunichi.co.jp/article/1337104

• 読売新聞「NYダウ急騰、終値1104ドル高の5万2389ドル」 https://www.yomiuri.co.jp/economy/20261110-GYT1T00050/

• The Star（新華社）「U.S. stocks close higher」 https://www.thestar.com.my/news/world/2026/11/10/us-stocks-close-higher

• ソウル新聞「米国株、ハイテク・半導体高で急騰」 https://m.seoul.co.kr/news/economy/2026/11/10/20261110500004

• 日本経済新聞「G7外相会合など　今週の予定11月8〜14日」 https://www.nikkei.com/article/DGXZQOCD051XH0V01C26A1000000/

• アセットアライブ「投資カレンダー11月9日〜13日」 https://note.com/asset_alive/n/n2a71a0860720

• 日本経済新聞「東証REIT指数 時系列」 https://www.nikkei.com/marketdata/quote/TREIT/history/

• 日本経済新聞「三菱地所の純利益10%増に上振れ　27年3月期」 https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB097IR0Z01C26A1000000/

• 日本経済新聞「三井不動産　4〜9月9%減益」 https://www.nikkei.com/article/DGXZQOFL0918Q0Z01C26A1000000/

• 日本経済新聞「中古住宅再生販売のカチタス、純利益27%増　4〜9月」 https://www.nikkei.com/article/DGXZQOCC091DH0Z01C26A1000000/

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